0050臺灣50已經是家喻戶曉,人人皆知的臺股市值型加權ETF(重點!),分散在臺灣前50大市值的公司,且依照市值作為分配的權重,因此也內建汰弱留強機制。而台灣的前50大公司,相當於在看臺灣的GDP (衡量一個國家的發展與經濟水平的重要經濟指標)。一個國家的GDP動能增強時,代表基本面好轉,因而帶動股市上漲的力道。如著名的巴菲特指標(圖一),就是巴菲特於2001年於富比世採訪時提出,股市總市值與國內生產總額(GDP)的比值,可做為判斷股市是否過熱或過低的指標。另外,臺灣股市另一個可以起飛的原因,就是因為我們一直站在科技前進的浪頭上,不像日本的GDP總額像是停滯了一般,所以如果哪一天臺灣不再具備諸多世界隱形冠軍公司,那可能就得要注意了。
圖一 : 臺灣巴菲特指標 : 該指標成長與股市亦步亦趨
然而常常聽到大家說長期投資0050,不論是單筆投資或是定期定額一直都有論戰,不過就是因為不一定一次有足夠多的閒錢,才開始有定期定額的說法,總得來說,如果投資策略夠好,不論是單筆投入,或是定期定額,長期來說都會收到很好的效果才對。
那我們就來驗證一下(表一),單筆投入100萬在0050,從2005年開始至今,且配息發放日再投入,且買入價格都運氣不好買在當日最高價下,自期初100萬投入,累積至2022/8已經有38.116張,若以2022/8/11收盤價120.05計算市值為38,116*120.05+51+68,599=4,644,476, 17年來成長了4.6倍。
即便經歷過2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2015年中國股災、2018年貿易戰、2020年Covid至今,經過配息再投入,年化報酬仍超過910%,即使是Covid前也有78%的報酬。
而今年領息187,815元,未來持續投入不斷至退休前,以7%試算再經過13年(共累計30年,如同30歲開始執行,60歲的狀態),預期市值約11,192,467(=4,644,476*1.0713)元,以0050目前10年來殖利率平均為2.9%來算,再13年可領取的配息可望超過32萬(=11,192,467*2.9%),變成被動收入、自製退休金,這就是複利的威力。重點是這筆錢在緊急必要時,只要賣出所需部位就可以緊急變現,也不需要像房子一樣,越老越需要維修。
表一 : 單筆投入100萬,且配息再投入
那觀察一下上表,在股災時期,報酬率的確會受到影響,那我們如果加入一個機制,優化這個長期投資,有沒有可能就得到更好的報酬呢?
此機制主要是透過MACD很簡單的去做出進出場的機制,這邊先賣個關子,此篩選得出進出場的時間如下 :
驗證一下(表二),條件同上,但是加入進出場機制後(運氣不好買在當日最高價,賣出當日最低價)下,自期初100萬投入,累積至2022/8已經有105.850張,若以2022/8/11收盤價120.05計算市值為108,292*120.05+29=13,000,484, 17年來成長了13倍。
避開了2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2015年中國股災、2018年貿易戰、2020年Covid至今,經過配息再投入,年化報酬仍超過15%,即使是Covid前也有1314%的報酬。
而今年僅領取一次利息為288,585元,未來持續投入不斷至退休前,以13%試算再經過13年,預期市值約63,676,513(=13,000,484*1.1313)元,以0050目前10年來殖利率平均為2.9%來算,再13年可領取的配息可望超過184萬(=63,676,513*2.9%),也就是30歲時的100萬存到60歲時,100萬會成長63倍,如果不特別需要領出來則每年被動收息超過100萬,如果你懂4%退休提領法則,你可以領取的可又更多囉(笑)。
表二 : 單筆投入100萬,且配息再投入,加上優化的進出機制
以這樣的結果,來討論一下買房好了如果30歲真的好不容易存到300萬(1000萬房頭期款+新屋小裝潢)想要買房先出租,覺得這樣的槓桿極高,付出了300萬買新屋後,其他的就交給租客負擔,不但沒有考量房屋可能遇到的修繕成本,管理租客的成本與時間,幻想房屋會繼續漲,結果卻沒想到30歲的300萬認真做長期投資,可以帶來300*62=1.86億的效果,就算高估好了,打個7折也是有1.3億,你覺得現在1000萬的房子,未來30年會變成1.3億,房屋漲幅13倍(?) 如果你說是開發中國家,且處於房價低基期,我還會相信囉。
所以說買房投資出租,以現在來講成本高,報酬率太低,加上可能遇到的國家戰爭風險(烏克蘭人至戰爭前一天都覺得不會戰爭呢),實在不是很聰明的理財方式。資產更需要分散於流動性高的資產,分散於其他國家資產,來達成長期的財富自由。真的怕,也是盡可能選一個成本較低的都市地區,買一個夠用即可的新房做為保險即可。
